Les fonds distincts ont plusieurs utilités en planification financière, notamment en planification successorale. Vous savez peut-être que les fonds distincts combinent les caractéristiques d’un fonds commun de placement et les attributs d’un contrat d’assurance. L’un de ces attributs de l’assurance est la garantie du capital décès, qui garantit qu’un pourcentage précis de la valeur des placements du client sera versé directement à ses bénéficiaires à son décès. Ce paiement du capital décès peut même éviter l’homologation, ce qui simplifie le processus de règlement de la succession et facilite la transmission des placements du client à ses proches. Les fonds distincts doivent garantir au moins 75 % du capital décès, mais la garantie peut aller jusqu’à 100 %.
La garantie du capital décès ajoute également un niveau de sécurité qui n’est pas offert par les fonds communs de placement. Cela peut être de plus en plus avantageux pour les clients qui sont à la retraite ou qui en approchent, puisqu’ils peuvent ainsi participer à des fonds dont les rendements sont potentiellement plus élevés que les instruments garantis, comme les CPG. La garantie du capital décès constitue un filet de sécurité qui procure un élément de protection contre le risque de marché au sein de ces fonds.
Une autre caractéristique qui touche la garantie du capital décès et met en lumière les avantages des fonds distincts est la réinitialisation de la garantie. Certains contrats de fonds distincts procurent la possibilité d’exercer une réinitialisation de la garantie lorsque la valeur marchande du compte de placement est supérieure à la valeur actuelle de la garantie du capital décès. La réinitialisation a pour effet de majorer la garantie du capital décès à la valeur marchande actuelle; les réinitialisations de garantie sont généralement limitées à une ou deux réinitialisations par année civile.
Il est important de retenir que certaines opérations sur fonds distincts ont une incidence sur la garantie du capital décès. Les dépôts additionnels dans une police augmentent la garantie du capital décès, tandis que les rachats effectués sur une police la réduisent – souvent de manière proportionnelle. Au décès du rentier au titre de la police, son bénéficiaire touche toujours la somme la plus élevée entre la valeur de la garantie et la valeur marchande actuelle.
Les scénarios suivants illustrent le fonctionnement de la garantie du capital décès :
Scénario 1 : Le client A ouvre un compte de fonds distinct avec un dépôt initial de 100 000 $. Le contrat comprend une garantie du capital décès de 100 %. Malheureusement, le client A décède 18 mois après l’ouverture du compte. Une correction du marché entraîne une baisse de la valeur du compte de placement et la valeur au décès du client A est de 92 000 $. Comme le contrat prévoit une garantie du capital décès de 100 %, la compagnie d’assurance applique un « complément » au compte et le bénéficiaire du client A reçoit la totalité du capital décès de 100 000 $, soit la valeur totale du placement initial.
Scénario 2 : Le client B ouvre un compte de fonds distinct avec un dépôt initial de 100 000 $. Le contrat comprend une garantie du capital décès de 100 %. La valeur marchande du placement passe à 108 000 $ après six mois, de sorte que le client demande la réinitialisation de la garantie du capital décès, ce qui porte la garantie à 108 000 $. Malheureusement, le client B décède 4 mois après la réinitialisation. À son décès, la valeur marchande du placement était de 103 000 $. Étant donné que le bénéficiaire du client B reçoit la valeur la plus élevée entre la valeur actuelle et la valeur de la garantie du capital décès, il touchera un capital décès de 108 000 $.
Il est essentiel de bien comprendre la garantie du capital décès pour mettre en évidence les avantages des fonds distincts pour vos clients. Elle peut être un atout précieux dans de nombreuses stratégies de planification financière.
Pour en savoir davantage sur les fonds distincts, lisez À propos des fonds distincts et de ce qu’ils procurent à vos clients et regardez la vidéo SMART TALK de PPI Croissance et protection de votre épargne-retraite. Vous pouvez partager ces deux documents avec vos clients.
Pour obtenir des précisions sur les fonds distincts et la garantie du capital décès, veuillez communiquer avec le bureau de PPI de votre région.